报告期内，公司从事的主要业务为农药制剂产品的研发、生产与销售，主要产品包括杀虫剂、杀菌剂和除草剂。多年来，公司以农作物的防治需求为产品研发、生产的根本出发点，深入田间调研危害作物健康生长的病虫草害问题，围绕拟防治的目标病虫草害以及区域作物特征开展产品研发与生产工作，为农户提供精准高效、绿色环保的农药制剂产品。公司贯彻我国“预防为主，综合防治”的植保工作方针，针对农药制剂产品同步形成配套的科学用药方案，深入田间为广大基层农户提供系统的用药指导服务，实现病虫害的提前预防与精准高效防治，助力提升农产品品质并实现稳产、增产。

　　（一）行业发展情况

　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于C26“化学原料和化学制品制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于C26“化学原料和化学制品制造业”，细分行业为C2631“化学农药制造”。

　　报告期内，公司所处的行业发展情况如下：

　　1、中国已成为全球第三大农药消费国，中高端农药需求不断增加

　　我国作为世界第一人口大国，始终把农业作为国民经济建设和发展的基础产业，坚持立足国内实现粮食基本自给，以不到世界7%的耕地面积养活世界22%的人口，粮食安全问题至关重要。农药作为农业生产的必备物资，持续保持着较大的市场需求规模，尤其是中高端农药需求不断增加。

　　2、行业监管趋严，推动行业内经营者向高质量发展

　　在我国农药行业快速发展初期，为了迅速提升产能，满足市场需求，市场上涌现出了一大批农药制剂企业，行业内企业数量多、体量小、布局分散、无序竞争等现象严重，产能逐渐过剩，整体技术水平相对落后，难以与拥有创新技术优势的国际巨头竞争。

　　2016年5月，中国农药工业协会发布《农药工业“十三五”发展规划》，鼓励企业通过兼并重组等扩大企业规模，推进产业结构调整。未来行业集中度预计将进一步提升，创新型、规范化、集约化的农业企业将成为行业主导力量。

　　2017年3月，国务院发布了新修订的《农药管理条例》，较大程度提升了农药制剂产品的登记门槛，部分企业选择转行退出或兼并重组。根据农业农村部农药检定所数据，2019年我国新增农药登记的数量仅为294个，同比下降93.5%，行业竞争趋于有序。

　　此外，农药原药的生产与价格关系着农药制剂企业的原料供应与成本。为了进一步增强企业竞争力，获取行业竞争主动权，部分农药制剂企业开始向上游原药领域延伸，原药制剂一体化成为行业发展的重要趋势。

　　3、农药种类多样化，并向安全环保方向发展

　　中央一号文件连续十八年聚焦“三农”问题，把确保粮食安全作为治国理政的头等大事，并在近几年强调推广使用更加高效、更加安全的农药。随着人们环保意识的增强和监管要求的进一步提高，高毒、高风险的农药不断被淘汰，市场对高效、低毒、低残留农药的需求将进一步增加。根据农业农村部农药检定所数据，近年来安全、环保的农药品种及生物农药数量显著增加，利于人畜健康和环境安全的绿色农药逐渐成为行业发展的方向。

　　4、农药制剂行业面临挑战

　　2022年1至6月份，受阶段性新冠疫情防控政策对商贸物流活动的控制，对公司产品销售发货及原药采购及时入库具有一定程度的影响；此外，原药采购价格波动，对农药制剂行业控制采购成本形成一定程度的压力。

　　（二）报告期内公司从事的业务情况

　　1、采购模式

　　公司产品的主要原材料为农药原药、助剂及包装材料等，主要实行“以产定采”的采购模式。供应部根据生产计划部门提供的原材料需求计划，结合原材料的市场供需情况、供应商情况以及原材料库存情况组织协调采购工作。公司制定了《供应商质量审核制度》《供应商管理办法》《采购管理程序》等采购管理内控制度，并严格按照上述制度进行供应商的评定和原材料的采购。

　　在供应商选择方面，公司会根据企业资质、质量保证、响应速度、产品技术、售前售后服务等对供应商进行综合评定。公司供应部会同研发、生产及QA/QC等部门对原材料进行检验、试用，并对供应商进行实地考察评估，在试用合格并经相关程序审批后，将该供应商确定为合格供应商并纳入《合格供应商名录》进行管理。公司会于各年第四季度对全体合格供应商的年度供货情况进行评价考核与动态管理。

　　在原材料采购价格方面，公司会向合格供应商履行询价、比价、议价等流程后确定最终采购价格。

　　2、生产模式

　　公司的产品主要为农药制剂产品，其需求具有一定可预见性，公司会根据销售计划制定生产计划。同时，农药制剂产品具有较强的季节性，根据行业惯例，公司将当年10月至次年9月期间称为一个业务年度，并据此制定年度、月度以及周度生产计划。

　　公司的年度生产计划由计划部负责牵头，并经过市场、销售、采购、生产、QA/QC等部门充分评估和评审后确定，其中从当年10月至次年2月底的冬储生产期间的生产计划会在制定年度计划之时细化至月度计划，并由计划部据此协调采购、生产、销售等部门执行，每周及每日生产具体计划由公司生产型子公司上格之路生产人员按要求计划制定并执行。

　　次年第一、二季度为常规销售旺季，公司销售中心与市场部会根据市场需求填报双月滚动销售预测表并在审核后流转至计划部，计划部在根据销售预测表安排次月具体生产计划，并协调采购、生产等部门予以执行。由于农药制剂产品的市场需求受天气及病虫害不定期爆发影响较大，在计划执行过程中，销售部、市场部、计划部等部门会根据市场需求酌情对生产计划予以调整，兼顾市场与库存管理需求。

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　　根据生产计划，在公司现有设备条件不满足的前提下选择外协加工，外协加工供应商需满足《农药管理条例》所要求的相应产品剂型的生产许可证及硬件设备要求，公司采购主要原药和关键助剂并发运至合格供应商处，首批外协加工产品需小批量生产验证，公司技术人员参与指导，双方质量部门对首批生产产品进行检测确认后，开始批量生产。

　　3、销售模式

　　公司采取以经销为主、直销为辅的销售模式，由市场部和销售中心共同负责公司的产品营销与销售工作。市场部主要负责制定产品的价格策略、渠道策略、宣传与推广策略，并负责新产品上市与品牌管理等工作。销售中心负责制定并执行具体的销售计划、建设并维护销售渠道，并为终端用户提供用药技术指导服务。

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　　在经销商销售模式下，公司依托根据行业特点建立了“公司-经销商-零售商-种植户”式的经销网络，具体情况如下：（1）在销售网络建设方面，公司会择优选择具有较强资金实力、农户服务能力并在当地具有一定市场影响力的经销商，并与其建立业务合作关系。依托上千家经销商，公司的产品销售网络深入全国除港澳台之外的31个省、自治区、直辖市的基层乡镇。

　　（2）在销售网络维护方面，公司采取渠道建设与终端推广并举的销售策略，销售人员在负责渠道维护的同时，会深入田间地头，与经销商一同为农户提供科学用药指导服务。

　　（3）在销售结算政策方面，原则上公司要求新建立合作关系的经销商、销售规模较小的经销商以及部分区域经销商全额预付货款后发货，并根据其自身销售规模、资金实力、历史回款状况对其余经销商设置不同回款比例要求，预付款达到所要求比例后方安排发货，原则上经销商在当年11月底结清前一业务年度的销售货款。

　　（4）在返利政策方面，公司与经销商之间的奖励约定主要以返利形式进行，返利金额与经销商所经销特定返利产品的业绩相关，主要体现为销售返利和冬储奖励。

　　在直销模式下，公司会直接向部分大型农业种植企业，以及各地政府农业部门直接销售。

　　（三）报告期内公司的市场地位及竞争优势

　　2022年2月，公司子公司上格之路参与的“蔬菜烟粉虱成灾机制及防控关键技术研究与应用”项目被福建省人民政府评为“2020年度福建省科技进步奖二等奖”。2022年3月，公司产品“0.06%甾烯醇微乳剂”进入中国农药工业协会评定的“首批绿色高质量农药产品名单”。二、核心竞争力分析 公司历来重视技术研发、产品质量、客户需求、建设成熟市场体系同时打造品牌价值，历经多年发展和积累，形成了较为突出的优势，垫定了公司较强的市场竞争力。 （一）通过持续技术积累形成研发优势 长期以来，公司致力于农药制剂产品的创新研发及生产工艺改进，形成了多项发明专利和专有技术，持续的技术研发提升了公司的核心竞争力，使公司在市场竞争中具备优势。报告期内，公司拥有203项发明专利，282项农药登记证，同时多个产品获得中国植物保护学会、中国农药工业协会等机构颁发的植保产品贡献奖、植物健康产品贡献奖等多个奖项。2009年至今，上格之路被连续认定为国家高新技术企业。2017年3月，上格之路被西安市农业林业委员会评定为“西安市农业产业化经营重点龙头企业”；2020年4月，上格之路参与的“重要果蔬作物病原菌抗药性研究及其抗性治理关键技术应用”项目被陕西省人民政府评为“陕西省科学技术进步一等奖”。2021年10月，上格之路参与的“麦蚜精准化控关键技术及应用”项目被农业农村部评为“2020—2021年度神农中华农业科技奖科学研究类成果一等奖”。2022年2月，上格之路参与的“蔬菜烟粉虱成灾机制及防控关键技术研究与应用”项目被福建省人民政府评为“2020年度福建省科技进步奖二等奖”。2022年3月，公司产品“0.06%甾烯醇微乳剂”进入中国农药工业协会评定的“首批绿色高质量农药产品名单”。 凭借对农业病虫害防治领域的深刻理解和对市场需求的把握，公司围绕农药制剂研发与生产的各个核心环节形成了一系列具有技术创新成果。公司成功将创新化合物甾烯醇率先应用于农药制剂领域，同时探索并创新了多种专利配方农药制剂，创新优化多种剂型制备工艺，开发出多种高效、绿色的农药制剂产品。 （二）坚持以客户需求为导向，针对性地设计产品 近年来随着消费者及种植户安全环保意识的增强及监管要求的不断提高，市场对于高效、低毒、环保新品种农药的需求不断增加，气候因素所带来病虫害种类的变化也会使消费者对防治用药产生新的需求。作为研发活动开展的第一步，公司安排专门人员负责深入田间地头了解农户的最新用药需求，并结合当地农作物种植情况预测病虫害的发展趋势，针对性提前研发布局相关产品。 （三）以完善的品控体系确保产品质量稳定 农药的产品质量对农作物的病虫害防治具有关键的作用，产品质量可靠性与稳定性直接影响农作物的健康生长，进而影响当年农户的收入。此外，国家对农药制剂产品品质亦采取强监管态势。在不断提升工艺技术水平之余，公司建立了严格而完善的QA/QC检验体系，从原材料、半成品到最终成品的每一个关键环节均实现全程检验控制，同时辅以气相色谱、高效液相色谱、原子吸收分光光度计等一系列先进检测仪器提升检测精度，确保了公司所供应的产品优质可靠，所生产的产品的品质受到市场的广泛认可。承担产品生产任务的子公司上格之路通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证，以全面细致的质量管理体系确保产品品质的稳定性。 （四）以良好的产品品质与成熟稳定的经销网络打造品牌优势，实现互利共赢 农药制剂行业的终端客户具有地域分布广阔、需求分散、技术指导要求高等特点，产品主要通过经销商进行销售。公司多年来高度重视经销渠道的建设与维护，产品经销网络横向覆盖除港澳台之外的31个省、自治区、直辖市，纵向覆盖省、市、区、县乃至乡镇等各级经销商。公司的产品以品质优良、质量稳定等优点在广大农户中树立了良好的品牌形象，并通过与经销商的深度合作为农户提供最新的产品及全面的用药技术指导，进而实现与经销商、农户三方之间的互利共赢。公司成熟稳定的经销网络和良好的品牌优势是公司持续发展的巨大推动力，是公司核心竞争力的重要体现。 （五）专注打造“上格”品牌高品质形象，为全系列产品带来良好协同效应 成立十余年来，公司坚持使用“上格”单一品牌进行产品推广销售，通过高质量的产品、深入田间地头的技术服务，在广大农户中打造出良好的品牌形象，增加了“上格”品牌的无形价值。每年公司均会根据市场需求持续研发并推出新的农药制剂产品，借助“上格”的良好品牌效应，公司杀虫剂、杀菌剂、除草剂等多品类的新产品得以快速推向市场。三、公司面临的风险和应对措施 （一）市场竞争加剧的风险 公司主要从事农药制剂产品的生产与经营业务，所处的行业市场竞争较为激烈。相比于农药原药企业，农药制剂企业的投资门槛较低，导致农药制剂行业企业众多，规模普遍偏小，行业集中度偏低，同时，业内企业存在重营销、轻研发的经营理念，导致不同企业的产品同质化程度较高，技术含量较低，进一步加剧了市场竞争。 未来，随着募投项目的实施，公司将进一步增加研发投入预算，增强营销服务体系建设，扩大公司经营规模，同时不断健全和完善公司治理，以此提高公司抗市场竞争的能力。 （二）业务开展季节性风险 由于公司所处农药制剂行业自身经营与终端作物的生长周期紧密相关，农药使用时间集中在春季、夏季等农作物集中生长期，因此公司产品销售主要集中在第一季度和第二季度，具有较强的季节性特征，也因此对公司的生产经营提出更高的管理要求，若公司无法针对业务开展的季节性制定完备的应对措施，将会对于公司的经营业绩产生不利影响。 公司将深入开展市场调研工作，了解市场需求变化规律，关注重点客户在重点区域的备货和销售情况，进一步降低和消化业务开展的季节性风险。 （三）存货规模较大的风险 报告期末，公司存货余额为10,820.63万元，占期末流动资产的比例为26.27%，占比相对较高，主要原因系公司为适应市场需求，提前进行针对性备货所致，截止报告期末，公司存货构成主要为原材料、在产品及产成品。 针对公司存货规模较大的情形，公司将严格按照《存货管理制度》的规定，加大存货管理力度，确保合理的存货规模适应市场需求。 （四）毛利率下滑风险 报告期内，公司毛利率为33.96%，由于公司所处的农药制剂行业存在市场集中度低，竞争较为激烈，上下游市场波动、市场竞争加剧、产品结构变化、技术更迭等影响因素，未来公司毛利率存在下滑的风险。 针对毛利率下滑风险，公司将以市场需求为导向，积极研发并上市推广适应市场长期需求的高毛利产品，进一步保持较高的毛利率水平。 （五）政策风险 农药作为一种特殊商品，如果产品存在质量问题或者在使用过程中方法不当，可能会产生生态环境污染、农作物药害事故，甚至危害国家粮食安全和造成人身伤害等问题。因此，针对农药的生产、经营及登记许可，国家制定了较为全面和严格的法律法规和行业监管政策，并且随着行业发展状况和环保标准提升等因素的变化而不断进行调整和完善，以确保农业生产和农产品质量安全，确保环境生态安全，促进农药行业持续健康发展。行业法律法规和监管政策的变化将会对公司原材料采购、生产制造、产品销售等生产经营活动产生直接影响。 未来，如果农药行业法律法规、监管政策和管理体制发生重大变化，可能会对公司正常的生产经营带来一定影响；此外，随着食品安全和环保要求的不断提高，国家强制标准和行业标准可能会更加严格，公司需要加大相应投入，从而对公司经营成果产生直接影响。 行业法律法规和监管政策的不断调整和变化，增加了公司生产经营管理的难度，可能带来相关成本费用和投入的增加；此外，公司也可能面临着违反相关行业法律法规和监管政策的法律风险。 公司将严格遵守国家法律法规和行业监管政策，进一步完善公司管理制度，健全产品质量和环境保护监督管理体系，确保生产和经营过程环保、安全、绿色、健康和可持续发展。