亿博电竞 亿博官网亿博电竞 亿博官网亿博电竞 亿博官网事和高级管理人员保证募集说明书及其摘要信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。企业全体董事、

　　证券法》、《企业债券管理条例》及其他相关法律法规的有关规定，遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，独立地对发行人进行了尽职调查，对本期债券募集说明书进行了核查，确认其中不存在虚假记载、误

　　及其摘要及其有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断价值，自行承

　　结算有限责任公司簿记建档发行系统，按照公开、公平、公正原则，以市场化方式确定发行利率。簿记建档区间应依据有关法律法规，

　　利率为 Shibor基准利率加上基本利差，Shibor基准利率为簿记建档

　　放利率网（）上公布的一年期 Shibor（1Y）利率的算术平均数，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入。本期债

　　为一个认购单位，认购金额必须是人民币 1,000元的整数倍且不少于1,000元。

　　本期债券存续期的第 3至第 7个计息年度末分别按照第 3个计息年度末未回售部分债券面值总额的 20%、20%、20%、20%和 20%的比例

　　发行总额 10亿元的“2022年山东水泊梁山城建投 资有限公司公司债券”

　　发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制 作的《2022年山东水泊梁山城建有限公司公 司债券募集说明书》

　　由发行人与簿记管理人确定本期债券的票面利率 簿记建档区间，者直接向簿记管理人发出申 购订单，簿记管理人负责记录申购订单，最终由 发行人与簿记管理人根据申购情况确定本期债券 最终发行利率的过程

　　发行人与主承销商签订的《2022年山东水泊梁山 城建有限公司公司债券主承销协议》

　　发行人与债权代理人签署的《2022年山东水泊梁 山城建有限公司公司债券持有人会议规则》

　　发行人与债权代理人签署的《2022年山东水泊梁 山城建有限公司公司债券债权代理协议》

　　中国的商业银行的对公营业日（不包括法定假 日，即不包括中国法定及政府制定节假日或休息 日）

　　中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和 台湾省的法定节假日和/或休息日）

　　济政策和行业状况等客观环境出现不可预见或不能控制的不利变化，以及发行人本身的生产经营存在一定的不确定性，可能使发行人不

　　917,985.26万元和 1,036,287.50万元，占当期末资产总额的比例分别为 78.31%、79.60%和 79.85%，占比很大。发行人存货为开发成本，短期内变现能力较差。若未来国家产业政策调整以及区域经济环境

　　30,355.58万元和 30,639.53万元。2019-2021年度，公司活动产生的现金流量净额持续为负但规模较小，分别为-16,575.74万元、-

　　362.34万元和-1,176.16万元。2019-2021年度，公司现金及现金等价物净增加额持续为负，主要原因是公司建设项目较多、资金投

　　入量较大且多项工程尚处于建设过程中，使得 2019-2021年度经营活动现金流量净额为负，导致现金及现金等价物净增加额为负。如果

　　0.44，速动比率小于 1，速动比率较低。2019-2021年度，发行人

　　截至 2021年末，发行人有息负债金额共计 456,963.26万元，其

　　中短期借款 32,183.00万元、其他应付款中借款 112,687.00万元、长期借款 262,115.31万元、长期应付款 9,538.07万元、其他非流动负债40,439.88万元。发行人有息负债规模较大，相应未来偿债压力加大。

　　91,670.36万元和 99,966.74万元，占当期末资产总额的比例分别为

　　7.12%、7.95%和 7.70%。发行人其他应收款逐年递增，对公司资金

　　额 16,800.00万元，占 2021年末总资产的比例为 1.29%，存在较大的融资压力。

　　设过程中还存在很多不确定因素，例如：设计变更、自然气候变化、资金不到位等，这些因素会对合同能否如约履行带来不确定性，发

　　理控制，发行人制定了内部管理制度，对下属子公司的人事、财务、工程项目和等方面进行管理和控制。但若相关制度不能有效实

　　结算有限责任公司簿记建档发行系统，按照公开、公平、公正原则，以市场化方式确定发行利率。簿记建档区间应依据有关法律法规，

　　利率为 Shibor基准利率加上基本利差，Shibor基准利率为簿记建档

　　放利率网（）上公布的一年期 Shibor（1Y）利率的算术平均数，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入。本期债

　　以 1,000元为一个认购单位，认购金额必须是 1,000元的整数倍且不少于 1,000元。

　　至 2029年 11月 10日止。若者于本期债券存续期第 3年末行使

　　本期债券存续期的第 3至第 7个计息年度末分别按照第 3个计息年度末未回售部分债券面值总额的 20%、20%、20%、20%和 20%的比例

　　将回售部分债券进行注销，则注销部分债券的兑付日为 2025年的 11月 11日，兑付款项自兑付日起不另计利息（如遇法定节假日或休息

　　本期债券基础发行额为 5.00亿元，其中 3.85亿元用于 2018年棚

　　2018年棚户区改造项目（阳光城市华府），1.80亿元用于 2018年棚

　　法合规使用募集资金并按照相关要求报告和披露债券资金使用情况、下一步资金使用计划、募集资金项目进展情况等；承诺债券存

　　“第一类、鼓励类”中“二十一项、建筑类”、“二十二项、城镇基础设施类”以及“四十二项、其他服务业类”的“1、保障性住房建设与管理”条款的规定。项目合法性文件齐备，符合固定资产管理相关法

　　该项目规划建设用地面积97,384.00平方米（146.076亩），规划

　　总建筑面积 292,000.00平方米，地上建筑面积 229,100.00平方米，其中住宅建筑面积 215,079.00平方米，商业建筑面积 14,021.00平方米；地下建筑面积 62,900.00平方米，容积率 2.35，建筑密度 25%，绿地率 35%。该项目选址位于济宁市梁山县城区，青年路以南、建设一

　　路以东。该项目属于《产业结构调整指导目录》（2019年本）中“鼓励类”。

　　情况的说明》，该项目涉及安置拆迁户 1,979户，新建安置房 1,979套，是面向 2018年纳入国家下达山东省棚户区改造计划的拆迁户定

　　（工程费用 78,589.82万元，工程建设其他费用 18,949.15万元，预备费 4,876.95万元）；建设期利息 8,624.00万元。项目资金来源中，项目资本金 23,039.91万元，占项目总的 20.75%，申请借款

　　88,000.00万元，占项目总的 79.25%。该项目资本金已落实。

　　心工程，该项目属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中“鼓励类”，是国家鼓励建设的项目，符合国家产业政策要求。

　　住生活质量的重要民生工程。目前，梁山县部分城中村的房屋破旧，没有配建排水、暖、气等基础设施，居住生活环境差，存在安全隐

　　府），计算期 7年（包含项目建设期 2年、运营期 5年）。本部分项目收入测算、项目运营成本估算及未来现金流测算相关数据，如无

　　销售完毕，第一年至第五年各销售 30%、25%、20%、15%、10%。

　　13,000.00元/平方米计算，竣工后五年内销售完毕，预计可实现商业3）地下停车位销售收入

　　为 120,000.00元/个。该项目车位平均售价取 80,000.00元/个，建设地下停车位 2,000个，预计竣工后五年内销售完毕，第一年至第五年各销售 30%、25%、20%、15%、10%，预计可实现地下停车位销售收

　　维护建设税为 268.85万元，教育费附加为 115.22万元，地方教育费附加为 57.61万元。

　　成后定员为 20人，工资及福利待遇平均为 6万/人·年，项目其他费用按照收入的 1%计取，则计算期内项目的经营成本为 1,910.13万元。

　　由于项目在 5年内按比例销售完毕，项目总 111,039.91万元在 5年内按照销售比例进行分摊（折旧、摊销），在计算期第 3~7年每

　　可累计实现净利润 3,513.85万元；所得税后财务内部收益率 9.25%，所得税后回收期5.06年，所得税后项目财务净现值8,425.39万元，项目偿债备付率为 1.26，项目经济效益较好，财务评价可行，且具备较强的偿债能力。

　　集资金的本息 100,100.00万元（利率按 6.00%计算）；在项目运营期内，项目经营净收益为 128,661.04万元，可有效覆盖项目总